Inte pensionera sig från något utan mot något

Mitt långsiktiga mål har hittills varit tydligt mot att jag ska pensionera från mitt nuvarande inrutade liv med jobb måndag till fredag klockan 7-16. Detta har känts mer och mer fel och nu är fokus i stället att jag ska pensionera mig mot något.

Att pensionera sig mot något är en mycket mer positiv hållning och det jag menar är att när jag väl äger min tid och har tillräckliga inkomster utan att jobba så har jag tid, ork och pengar att jag ägna mig åt det jag verkligen vill i större utsträckning än idag. 

Genom åren har målet med mitt aktiesparande utvecklats med små men viktiga steg och idag tänkte jag redovisa denna utveckling.

Målformulering 1 (2013)

2013 började jag igen med månadslön och kostnader som tillät sparande efter att under flertalet år haft oordning i finanserna. Min tidigaste målformulering skrevs aldrig ner och formulerades bara i huvudet långt innan bloggen skapades men det var ungefär så här:

•  Målet är att gå i pension vid 65 års ålder med en "vettig" pension

Min karriär och löneutveckling har inte varit den bästa vilket skulle ha gett en mycket svag pension även vid den "normala" pensionsåldern 65 år om jag inte hade börjat spara.

Målformulering 2 (2017)

Den tidigaste kompletta målformuleringen från bloggen är från 2017-12-19 och lyder:

• Mitt långsiktiga mål är att skapa en portfölj med så stor direktavkastning att jag kan behålla en behaglig levnadsstandard även om jag tar ut en tidig pension genom att komplettera pension från det allmänna, tjänstepension och privat med en direktavkastning.

Redan i slutet av 2017 insåg att jag det fanns möjlighet att gå i pension innan normala pensionsåldern 65 år, men då trodde jag vid kanske 61 år - inte 55 år som det verkar kunna bli nu.

Målformulering 3 (2018)

Version 3 av målformuleringen skrevs 2019-01-10:

• Mitt långsiktiga mål är att skapa en portfölj med så stor avkastning att jag kan behålla en behaglig levnadsstandard när jag tar ut en tidig pension genom att komplettera pension från det allmänna, tjänstepension och privat med ett uttag* av eget portföljkapital.

*Strategin för detta uttag är inte satt men kan vara uttag av utdelningar (med eller utan försäljning aktier) eller uttag enligt Vanguards dynamiska hybridmodell.

Skillnaden mellan version 2 och version 3 är att jag har upptäckt att utdelningarna för min portfölj bara varit runt en tredjedel av portföljutvecklingen. Därför har jag i målformuleringen öppnat upp för att använda andra uttagsmodeller för att kunna göra större uttag.

Målformulering 4 (2019)

Version 4 av det långsiktiga målet skrevs i slutet av 2019:

• Mitt långsiktiga mål är att skapa en portfölj med så stor avkastning att jag kan få en behaglig levnadsstandard när jag tar ut tidig pension genom uttag* av portföljkapital kompletterad med först privat pension och tjänstepension och senare allmän pension.

*Nivån på eller strategin för detta uttag är inte helt satt men kan vara uttag av utdelningar, 4%-regeln eller allra troligast uttag enligt Vanguards dynamiska hybridmodell.

Målformulering 3 antyder att det är pensionerna som ligger i botten och att det är dessa som kompletteras med ett uttag från portföljen. Tyvärr blir pensionen så dålig att jag i version 4 vänder på det så att uttag från portföljen blir det primära.

Målformulering 5 (2021):

• Mitt långsiktiga mål är att äga min tid genom att skapa en portfölj med så stor avkastning att jag kan få en behaglig levnadsstandard genom uttag av portföljkapital kompletterad med först tjänste- och privatpension och senare allmän pension. 

Ny version (2021-11-01) som egentligen inte tillför något nytt förutom att det trycker på att jag vill äga min tid via en passiv inkomst:

• Mitt långsiktiga mål är att äga min tid genom att skapa en tillräcklig passiv inkomst för att ge mig en behaglig levnadsstandard genom uttag av portföljkapital kompletterad med först tjänste- och privatpension och senare allmän pension.

Att äga min tid blir mitt övergripande mål och då blir jag också ekonomiskt fri att göra vad jag vill med min tid utan att behöva tänka på att behöva dra in pengar till uppehället. Aktiviteter jag vill lägga mer tid på är träning, studier, hobby, resor mm. Det kan också vara att arbeta deltid eller med någon sidoinkomst men sådana aktiva inkomster ska inte vara nödvändiga för en hygglig konsumtionsnivå utan ska i så fall vara på mina villkor, lustfyllt och ge lite guldkant på tillvaron. 

I målet ovan preciseras inte hur mycket pengar som behövs för en behaglig levnadsstandard men jag har gjort en budget där 20.000 kr/mån netto ska räcka till ett liv på en bra nivå för en singelman i skuldfri villa i Småland.

Ingen tidpunkt nämns heller i målet, men troligast blir det 2025 när jag är 55 år och privat- och tjänstepensionen blir tillgänglig. Det kan även bli 2024 men då behövs kompletterande kapital att leva på under 2024 då summan från uttagsmodellen inte kommer räcka till. Senare än 2025 kan det absolut bli, men för det behövs troligen att en börskrasch inträffar vid en illa vald tidpunkt eller att jag får en nytändning på nuvarande eller ett annat jobb.

Uttag från portföljen kommer att ske med Vanguards dynamiska hybridmodell där uttaget baseras på portföljvärdet och dess utveckling. Av de totalt 20.000 kr/mån netto som behövs ska 15.000 kr/mån komma från portföljen och resten från pensionsutbetalningar. Detta betyder att jag med 5% i uttagsnivå behöver 3,6 MSEK, men då jag planerar att vara belånad med 0,5 MSEK (belåning 14%) investeringsgrad på 115% räcker det med att portföljens nettovärde är 3,1 MSEK.

Övergången från utdelningar till Vanguards modell var tvungen då jag bestämt mig satsa mer på tillväxtaktier och indexfonder med hopp om ökad totalavkastning men med i många fall låg eller ingen direktavkastning. Mer vanliga 4%-regeln kunde fungerat men jag gillar inte att den inte alls tar hänsyn till portföljutvecklingen vilket kan skada portföljen svårt vid några svaga år samtidigt som man inte drar nytta av om avkastningen blir god.

Jag har alltså hela tiden sett ett behov av att ha ett långsiktigt mål att jobba mot även om jag sett mig tvungen att justera det lite några gånger.