Blev detta en bra eller en dålig dag för portföljen?

Jag blir inte klok över mina känslor över portföljens rörelser. Detta är ett konkret exempel på det jag skrev om härom veckan.

Idag har jag haft 3 ekonomiska händelser och denna gång är alla från aktieportföljen:

1. Cisco lämnar utdelning med 154,46 kr (alltså 131,29 kr netto Kalkyl!). Bra passiv inkomst!.

2. Fick ett återfall för IPO/börsintroduktion igår och tecknade Synsam på 2 konton och fick på båda, första handelsdag idag och sålde direkt oavsett vad, vilket är min "affärsidé". Vinst 634 kr. Som finansiering till detta använder jag kreditlinan på resp konto där jag betalar 0,89% i ränta. Bra betalt för ett par minuters jobb men känns mer som en aktiv inkomst.

3. Stora kursrörelser i portföljen senaste tiden, idag gick enskilda papper allt från -6,5% till +5,2%, men totalt gick portföljen ner knappt 21.000 kr - en avsevärt större summa än händelserna ovan. Men det gäller att gilla läget för ibland går det upp och ibland går det ner, men det förtar glädjen från punkt 1 och 2 en del denna dagen.

Netto drygt -20.000 kr idag alltså vilket såklart är skit och mer än de 17.000 kr jag stoppade in i nysparande från lön i början av veckan.

Det jag försöker lära mig från punkt 3:s kursrörelser är det att  man får ta ett steg tillbaka och se på de längre tendenserna, minst en månad men hellre YTD eller 1 år tillbaka eller ännu längre. Därför lägger jag som alltid vill ha minst 1 graf i varje inlägg upp en bild på vad jag åstadkommit de senaste knappt 5 åren (jan 2017 - okt 2021) och då blir jag helt klart lite stolt över mig själv:

Jag visade detta för min kusin som är den enda jag kan prata om detta med in person (min bror eller far funkar inte vilket jag skrivit om tidigare). Han har tidigare tradat ganska framgångsrikt men håller just nu på med familjeliv och husrenoveringar till 100% och är faktiskt den som hjälpte mig in på denna banan vilket jag såklart är mycket tacksam för. I vilket fall blev han imponerad och grafen visar alltså att jag gått från 0,7 MSEK till 2,7 MSEK på 58 månader vilket är en ökning med 33.000 kr/mån i snitt.

Ännu mer glädjande är att ökningstakten tilltar och man börjar se vad hockeyklubban, snöbollen eller ränta-på-ränta kan göra! Möjligen kan börsutvecklingen bli svagare och sparandet mindre framöver men låt oss ändå anta att portföljen växer med samma 33.000 kr/mån fram till planerad FIRE om 38 månader så skulle det innebära att portföljen skulle sluta på 4,0 MSEK vilket är en bra bit över de 3,1 MSEK netto jag har som miniminivå.

11 inlägg och 3 månader sedan ett diagram!

Tidigare känns det som om jag haft åtminstone ett diagram i varje blogginlägg, men det är alltså 11 inlägg eller 3 månader sedan jag visade ett diagram (2,6 MSEK-milstolpen). Detta kan aldrig ha hänt tidigare.

Mitt minimivärde för portföljen för att kunna ta FIRE

Jag har beräknat min FIRE-budget till 20.000 kr/mån netto varav 5.000 kr/mån ska komma från tjänste- och privatpension och resterande 15.000 kr/mån från portföljuttag.

Det initiala uttaget för konsumtion under första FIRE-året 2025 blir 5,0% av portföljens bruttovärde 2023-12-31 vilket innebär att portföljen måste vara på minst
   (12 månader x 15.000 kr) / 5,0% uttag = 3,6 MSEK

Men jag har tänkt att även i FIRE ha portföljen belånad och ser preliminärt att jag ska ha en investeringsgrad på 115% (idag dock hela 124%) vilket innebär att min nettoportfölj behöver vara på

    3,6 MSEK bruttoportfölj / 115% investeringsgrad = 3,1 MSEK

För att mäta hur långt jag har kommit mot målet har jag en ny graf som visar Mållinjen brutto (3,6 MSEK), Aktuellt bruttovärde (3,3 MSEK) och Aktuell belåning (0,65 MSEK).

Hur ligger jag till då denna regniga torsdag i oktober? Jag har en bruttoportfölj på 3,3 MSEK men är "överbelånad" med 0,15 MSEK (0,65 MSEK nu vs 0,50 MSEK som mål). Det som ska hända de närmaste 27 månaderna för att jag ska kunna ta FIRE 2025 är att öka Bruttoportföljens värde 0,30 MSEK samt minska Belåningen 0,15 MSEK - alltså måste jag få en total värdeutveckling på 0,45 MSEK.

Portföljen behöver alltså öka med

    450.000 kr / 27 månader = 17.000 kr/mån
vilket känns mycket rimligt särskilt då nysparandet är inräknat här. Det krävs dock att jag har ett jobb att nyspara från och att börsutvecklingen inte blir alltför bister.

Skulle det bli så att portföljen ökar ännu mer väljer jag troligen att amortera hårdare på aktiebelåningen snarare än att låta portföljens bruttovärde dra iväg. Gäller det omvända att jag inte når 3,6 MSEK bruttoportfölj med 0,5 MSEK aktiebelåning får jag i stället inrikta mig på att arbeta lite längre eller kanske mer sannolikt använda mig av livlinan nedan.

Min ekonomis totalbelåning

Jag får ofta frågor om min höga belåning (på aktierna) men är den så hög egentligen om man räknar på min totalekonomi som i princip bara har 2 delar (boendet och aktierna)?:

Totala tillgångar: Boende* 4,5 MSEK + Aktier 3,3 MSEK = 7,8 MSEK

Totala skulder: Bolån 1,5 MSEK + Aktiebelåning 0,65 MSEK = 2,15 MSEK

Eget kapital: Tillgångar 7,8 MSEK - Skulder 2,15 MSEK = 5,65 MSEK

Total belåning: 2,15 / 7,8 = 27,5%

Med en totalbelåning på < 30% ligger jag ganska bra till i Stockholm. Hade hela mitt lån på 2,15 MSEK i stället legat på lägenheten med sitt marknadsvärde på 4,5 MSEK hade även det varit en ganska OK belåning (48%) för boende i hufvudstaden.

*I boendets tillgångsvärde finns en latent skatteskuld på betydande belopp

Min livlina

Dessutom har jag en stark "livlina" där jag hoppas och tror på att min FIRE inleds med ett bostadsbyte från lågbelånad Bostadsrättslägenhet i Stockholm till obelånad Villa i Småland som kommer att generera en bra slant att ytterligare investera i portföljen. Alternativt kan denna slant på ett bräde helt amortera aktiebelåningen vilket skulle göra mig helt skuldfri och i det närmaste ekonomiskt osårbar. Men det skulle troligen ändå bli en liten slant kvar att investera.

Livlinans storlek, om det ens blir någon, beror såklart av hur dyrt hus jag köper mig i Småland. Köper jag mitt föräldrahem blir det allra billigast då jag redan har rätt till halva vid ett arv.

Portföljuttag år 2026 och framåt

Följande års uttag ur portföljen kommer att beräknas enligt Vanguards dynamiska hybridmodell och beror av portföljens värdeutveckling och kan därför bli både mer och mindre än 180.000 kr.

Lite funderingar så här på lördagen

Miljonär innan 30 skrev om att en utdelning på 10.000 kr känns bättre än en värdeökning för portföljen på 100.000 kr. Detta för att en utdelning är konkreta pengar på kontot medan en värdeökning bara är ett annat pris på samma aktier som du hade igår.

Är detta verkligen en rationell känsla? Är det inte pengar som pengar? Idag skulle jag ju i exemplet ovan kunna sälja för 100.000 kr och ändå ha samma portföljvärde igår - men färre aktier.

Jag håller med Mi30 men tycker inte känslan är helt rationell. Visserligen kan portföljvärdet minska 100.000 kr imorgon igen men utdelningarna kommer vara ett faktum. Om jag inte återinvesterat dem redan för då är jag ju i samma läge i alla fall.

Numera när jag satsar på att nå ett tillräckligt portföljvärde för att kunna gå i FIRE känns det ändå mer naturligt att titta på portföljens värdeförändringar.

Jag har fler exempel där småpengar känns bättre än mer stora förändringar av portföljvärdet:

1. Minskade fasta kostnader: 1:a oktober sattes min bolåneränta för de 3 kommande månaderna. Jag lyckades få ihop 2,5 MSEK på Nordnet och räntan sänktes från 1,29% till 1,09%. Med lån på 1,5 MSEK blev detta 250 kr/mån brutto eller 175 kr/mån netto i besparing. Småpengar som gläder mig mycket och jag lyckades med liten marginal även om portföljvärdet sjönk ganska rejält i september.
2. IPOer: I våras när börsen gick som bäst och portföljen ökade med 25.000 kr/vecka försökte jag mig på IPOer. Det var intressant och roligt och varje affär kunde ge några hundralappar eller kanske en tusing, men ibland även förlust. Tyvärr var det lite för arbetsamt och jag la ner det tills jag får mer tid.
3. Sidoinkomster: Förra året fick jag en liten intäkt för reklamen på bloggen vilket var roligt men egentligen meningslösa pengar. Men det var mina första pengar i genren vilket jag tror gladde en del. Jag är även med i undersökningar (motivationen varierar) som ger en slant emellanåt. 
4. Kortdatum-hyllan: Jag kollar alltid i kortdatum-hyllan i butiken för att se om jag kan göra några fynd. En femma här eller tia där...
5. Göra så mycket som möjligt själv (tillagd efteråt): Just nu bor jag i BR-lägenhet och har inte bil. Men jag kan i alla fall försöka att göra så mycket mat själv som möjligt, fixa det mesta i lägenheten (utom el vatten) samt serva cyklarna. Som framtida husägare blir det mycket viktigare ändå att göra mycket själv med t ex hus, trädgård och bil.