Jag börjar med optioner

 

Under en längre tid har jag funderat på om det här med optioner kan vara något för mig. De senaste veckorna har jag läst hos bloggkollegan Dividend Glenn som är mycket aktiv med optioner och redovisar fina kassaflöden från sin optionshandel främst från premier när han ställt ut optioner som jag förstår det.

Just ett extra kassaflöde från en liten optionsportfölj på några tusenlappar per månad vore trevligt i FIRE. Antingen för att sätta lite guldkant på tillvaron eller för att helt eller delvis kunna skjuta upp tjänstepensionsutbetalningarna som är pinsamt överbeskattade vid uttag innan 65-66 år.

Högst sannolikt blir det deltidsarbete för mig nästa år och då behöver jag dels något att göra och dels tjäna lite extra.

Jag har även lyssnat på de första avsnitten i OptionsPodden och läst på OptionsBloggen.

Målet för 2022 är att doppa tårna i optionshandeln utan att bli biten av en gädda. Faller det väl ut växlar jag upp 2023. Målet för det lilla som är kvar av 2021 är bara att läsa in mig på det grundläggande och att få kontot på DeGiro på plats. Kanske jag hinner med en första affär också eller i alla fall en halv (utställande av option med lösen i januari).

DeGiro

Holländska Onlinemäklaren DeGiro har lägre avgifter än våra svenska Avanza och Nordnet och är det något jag lärt mig är att avgifter vill man hålla låga. Detta gäller särskilt optionshandel men jag får återkomma om detta.

Dessutom har DeGiro gratis aktiecourtage upp till en portfölj på hela 1 MSEK. Jag tänker bygga upp en Optionsportfölj där på kanske 100.000 kr helt separat från den långa portföljen på Nordnet. Medan jag arbetar blir det inga uttag, men i FIRE hoppas jag att kunna plocka ut till konsumtion motsvarande åtminstone en del av premierna jag får.

1 st kontrakt avser 100 aktier och då jag avser handla med standardiserade optioner i OMXS30 handlar det om 5-30.000 kr/innehav i de flesta bolagen där vilket innebär att jag ska kunna hålla igång några affärer parallellt hela tiden.

Den stora nackdelen med DeGiro är att de inte har KF utan bara en ISK där de drar 30% källskatt på svenska utdelningar som du inte kan få tillbaka. Fruktansvärt dåligt! Men detta går att komma runt om man ser till att (courtagefritt) sälja sitt innehav innan X-dagen och sedan köpa tillbaka dagen efter. 

Ett skolboksexempel: Covered Call

Covered Call är en av de vanligare och enklare optionsstrategierna. Call är engelska för köpoption. Covered betyder att du äger de underliggande aktierna.

Jag har köpt 100 st aktier för 100 kr/st i Bolag X, vilket gör det möjligt att ställa ut 1 st Covered Call-kontrakt, då 1 kontrakt alltid avser 100 st aktier. I det här fallet antas jag tro på stillastående eller svagt uppåt för priset på aktien och då är Covered Call en bra optionsstrategi. Har jag en annan marknadstro får jag välja en annan optionsstrategi men stillastående eller svagt uppåt är min grundläggande inställning till börsen och därför kommer jag troligen använda Covered Call mycket ofta. 

Därför ställer jag ut en köpoption där jag lovar att sälja aktierna för 105 kr om en månad. För köpoptionen får jag 3kr/aktie i premie.

När köpoptionen förfaller hamnar jag i ett av två lägen:

1. Aktien kostar max 105 kr och köptionen har inget värde för köparen och därför får jag behålla aktierna. Min vinst blir 1,50 kr i premie och jag är fri att ställa ut en ny Covered Call. Aktien kan såklart falla i pris från sina 100 kr men det är ju inget som vi är obekanta med och har inget med optionshandeln att göra. Nya break even eller GAV blir nu 98,50 kr.

2. Akten kostar över 105 kr och jag blir löst från mina aktier för 105 kr. Min vinst blir 5 kr i värdeutveckling plus 1,50 kr i premie, totalt 6,50 kr. Jag förlorar "överavkastningen" ovanför 105 kr men eftersom jag fått 1,50 kr i premie motsvarar det 106,50 kr om jag bara haft aktierna och sålt.

Avslutning

Om aktier och aktiebelåning kan vara ekonomiskt farliga är det ingenting mot ansvarslös optionshandel, men rätt skött kan du höja avkastningen utan allt för stor risk.

Att till exempel ställa ut ett större antal köptioner som ovan utan att inneha aktierna (naket) skulle vara väldigt farligt ekonomiskt.

Jag har inte gjort min första affär ännu och vet inte riktigt hur jag ska presentera det på bloggen, men jag återkommer.

Avslutningsvis vill jag bara säga att jag verkligen är i början av inläsningen och knappt vet vad jag pratar om ännu.