Ännu en lön på kontot...

Igår ramlade det in en lön på kontot igen. Standardlön men med 1 dags semester - detta då jag provar att känna på hur det vore att jobba "bara" 4 dagar/vecka. Ganska skönt visar det sig och jag tar faktiskt ledigt på måndag också. 

Som vanligt vid lön sätter jag snabbt in 10.000 kr på Nordnet via Swish (10.000 kr är maxbeloppet per dag om man inte aktivt ändrar på Banken). Efter helgen när räkningarna gått iväg och jag har fått amortering  på det lån jag har mot en släkting sätter jag över resten av månadens sparande. Det brukar bli ca 5.000 kr i eget sparande ytterligare samt runt 10.000 kr från lånet.

I vanliga fall brukar jag investera pengarna, men nu har jag bestämt mig för att minska belåningen vilket går fint att göra i kronor men i procent kommer det inte direkt hända något då portföljen tagit en del stryk senaste veckorna.

Vad gäller nivån på den långsiktigt önskvärda belåningen är jag mer än lovligt obestämd, men det ligger någonstans emellan "ingen belåning alls" till att "utnyttja hela belåningsutrymmet till lägsta Nordnet-ränta 0,89%". Som vanligt ligger det troliga svaret någonstans där emellan - kanske halva belåningsutrymmet vilket ger portföljen en hygglig fallhöjd innan en högre räntesats kickar in. 

Sparandet går på automatik och jag märker att jag i stället funderar mer och mer på ett liv efter detta och då menar jag med "detta" inte efter döden utan livet efter att jag lämnat den inrutade arbetsveckan måndag-fredag kl 7-16.

Jag har spekulerat i allt från att bli uppsagd nästa vecka och jobba uppsägningstid 5 månader och sedan inte jobba mer, till att jobba till den månad jag fyller 55 år under 2025 (för uttag av tjänstepension direkt) men troligen blir det någonstans däremellan. Oavsett vilket så är det inte så himla många arbetsmånader kvar och för varje månad som går kommer jag avsevärt närmare.

Vi får se vart den nuvarande börsoron tar vägen, men innan denna tyckte jag att nysparandet utgjorde så liten del av portföljens värdeutveckling att jag har funderat på att nästa år minska sparkvoten en hel del för att öva på att konsumera igen. Jag har läst att flera bloggkollegor har haft problem med detta när de nått sina mål.

Inte pensionera sig från något utan mot något

Mitt långsiktiga mål har hittills varit tydligt mot att jag ska pensionera från mitt nuvarande inrutade liv med jobb måndag till fredag klockan 7-16. Detta har känts mer och mer fel och nu är fokus i stället att jag ska pensionera mig mot något.

Att pensionera sig mot något är en mycket mer positiv hållning och det jag menar är att när jag väl äger min tid och har tillräckliga inkomster utan att jobba så har jag tid, ork och pengar att jag ägna mig åt det jag verkligen vill i större utsträckning än idag. 

Genom åren har målet med mitt aktiesparande utvecklats med små men viktiga steg och idag tänkte jag redovisa denna utveckling.

Målformulering 1 (2013)

2013 började jag igen med månadslön och kostnader som tillät sparande efter att under flertalet år haft oordning i finanserna. Min tidigaste målformulering skrevs aldrig ner och formulerades bara i huvudet långt innan bloggen skapades men det var ungefär så här:

•  Målet är att gå i pension vid 65 års ålder med en "vettig" pension

Min karriär och löneutveckling har inte varit den bästa vilket skulle ha gett en mycket svag pension även vid den "normala" pensionsåldern 65 år om jag inte hade börjat spara.

Målformulering 2 (2017)

Den tidigaste kompletta målformuleringen från bloggen är från 2017-12-19 och lyder:

• Mitt långsiktiga mål är att skapa en portfölj med så stor direktavkastning att jag kan behålla en behaglig levnadsstandard även om jag tar ut en tidig pension genom att komplettera pension från det allmänna, tjänstepension och privat med en direktavkastning.

Redan i slutet av 2017 insåg att jag det fanns möjlighet att gå i pension innan normala pensionsåldern 65 år, men då trodde jag vid kanske 61 år - inte 55 år som det verkar kunna bli nu.

Målformulering 3 (2018)

Version 3 av målformuleringen skrevs 2019-01-10:

• Mitt långsiktiga mål är att skapa en portfölj med så stor avkastning att jag kan behålla en behaglig levnadsstandard när jag tar ut en tidig pension genom att komplettera pension från det allmänna, tjänstepension och privat med ett uttag* av eget portföljkapital.

*Strategin för detta uttag är inte satt men kan vara uttag av utdelningar (med eller utan försäljning aktier) eller uttag enligt Vanguards dynamiska hybridmodell.

Skillnaden mellan version 2 och version 3 är att jag har upptäckt att utdelningarna för min portfölj bara varit runt en tredjedel av portföljutvecklingen. Därför har jag i målformuleringen öppnat upp för att använda andra uttagsmodeller för att kunna göra större uttag.

Målformulering 4 (2019)

Version 4 av det långsiktiga målet skrevs i slutet av 2019:

• Mitt långsiktiga mål är att skapa en portfölj med så stor avkastning att jag kan få en behaglig levnadsstandard när jag tar ut tidig pension genom uttag* av portföljkapital kompletterad med först privat pension och tjänstepension och senare allmän pension.

*Nivån på eller strategin för detta uttag är inte helt satt men kan vara uttag av utdelningar, 4%-regeln eller allra troligast uttag enligt Vanguards dynamiska hybridmodell.

Målformulering 3 antyder att det är pensionerna som ligger i botten och att det är dessa som kompletteras med ett uttag från portföljen. Tyvärr blir pensionen så dålig att jag i version 4 vänder på det så att uttag från portföljen blir det primära.

Målformulering 5 (2021):

• Mitt långsiktiga mål är att äga min tid genom att skapa en portfölj med så stor avkastning att jag kan få en behaglig levnadsstandard genom uttag av portföljkapital kompletterad med först tjänste- och privatpension och senare allmän pension. 

Ny version (2021-11-01) som egentligen inte tillför något nytt förutom att det trycker på att jag vill äga min tid via en passiv inkomst:

• Mitt långsiktiga mål är att äga min tid genom att skapa en tillräcklig passiv inkomst för att ge mig en behaglig levnadsstandard genom uttag av portföljkapital kompletterad med först tjänste- och privatpension och senare allmän pension.

Att äga min tid blir mitt övergripande mål och då blir jag också ekonomiskt fri att göra vad jag vill med min tid utan att behöva tänka på att behöva dra in pengar till uppehället. Aktiviteter jag vill lägga mer tid på är träning, studier, hobby, resor mm. Det kan också vara att arbeta deltid eller med någon sidoinkomst men sådana aktiva inkomster ska inte vara nödvändiga för en hygglig konsumtionsnivå utan ska i så fall vara på mina villkor, lustfyllt och ge lite guldkant på tillvaron. 

I målet ovan preciseras inte hur mycket pengar som behövs för en behaglig levnadsstandard men jag har gjort en budget där 20.000 kr/mån netto ska räcka till ett liv på en bra nivå för en singelman i skuldfri villa i Småland.

Ingen tidpunkt nämns heller i målet, men troligast blir det 2025 när jag är 55 år och privat- och tjänstepensionen blir tillgänglig. Det kan även bli 2024 men då behövs kompletterande kapital att leva på under 2024 då summan från uttagsmodellen inte kommer räcka till. Senare än 2025 kan det absolut bli, men för det behövs troligen att en börskrasch inträffar vid en illa vald tidpunkt eller att jag får en nytändning på nuvarande eller ett annat jobb.

Uttag från portföljen kommer att ske med Vanguards dynamiska hybridmodell där uttaget baseras på portföljvärdet och dess utveckling. Av de totalt 20.000 kr/mån netto som behövs ska 15.000 kr/mån komma från portföljen och resten från pensionsutbetalningar. Detta betyder att jag med 5% i uttagsnivå behöver 3,6 MSEK, men då jag planerar att vara belånad med 0,5 MSEK (belåning 14%) investeringsgrad på 115% räcker det med att portföljens nettovärde är 3,1 MSEK.

Övergången från utdelningar till Vanguards modell var tvungen då jag bestämt mig satsa mer på tillväxtaktier och indexfonder med hopp om ökad totalavkastning men med i många fall låg eller ingen direktavkastning. Mer vanliga 4%-regeln kunde fungerat men jag gillar inte att den inte alls tar hänsyn till portföljutvecklingen vilket kan skada portföljen svårt vid några svaga år samtidigt som man inte drar nytta av om avkastningen blir god.

Jag har alltså hela tiden sett ett behov av att ha ett långsiktigt mål att jobba mot även om jag sett mig tvungen att justera det lite några gånger.

Vanguards Dynamiska Hybridmodell och varför jag gillar den

Hittade en lite nyare artikel direkt från Vanguard som skapat uttagsmodellen jag tänker använda i FIRE.

Jag gillar fortfarande uttag av utdelningar som uttagsmodell, men min portfölj kommer till ganska stor del bestå av tillväxtaktier och indexfonder utan direktavkastning så det fungerar helt enkelt inte.

Vanguards modell är lite stökig till en början, men när man väl gjort en kalkylmodell, blir den både enkel att förstå men framför allt enkel att använda.

Läs artikeln och gärna min längre genomgång av modellen här.

Det jag tar med mig från nya artikeln:

• Taket skapar en buffert i stigande marknad
• Golvet gör att man får ett acceptabelt uttag även under svåra år
• Sannolikheten att kapitalet räcker livet ut är vid samma procentuella uttag större än med 4%-modellen
• Ovanstående innebär alternativt att man kan göra ett större procentuellt uttag med samma success rate

Sista punkten exemplifieras av att Vanguard med 5% uttag har nästan samma success rate (73,5%) som 4%-regeln med 4% uttag (76,1%). Med lägre golv blir success rate för Vanguard avsevärt bättre än 4%-regeln.

Jag kan tillåta mig att ha ett lägre golv (troligen väljer jag  -5%) än de -2,5% de skriver om i artikeln för att öka success rate, alltså mitt uttag blir ännu mindre vid svåra år, vilket beror på:

• Jag har även pension som inte påverkas av marknaden
• Jag är singel med små fasta kostnader och kan snabbt ställa om kostnadsnivån
• Min tanke är att skapa mig ett litet batteri av extrainkomster i FIRE 

Ett lägre golv ökar sannolikheten att kapitalet räcker livet ut även vid uttagsnivån 5,0% med ett flertal procentenheter.

Ett lägre golv i kombination med att Vanguards modell har högre success rate än 4%-modellen gör att jag därför siktar in mig på uttagsnivån 5,0%.

Om jag går i pension vid 54-55 år kan jag vid allmän pension vid 64-65 år se över uttagsnivån. Om värdet har stigit kraftigt höjer jag kanske till 6,0% och om värdet har sjunkit kraftigt kanske jag sänker till 4,0-4,5%. Det bör bli lätt att sänka uttagsnivån då min allmänna pension (64- år) blir högre än den tjänstepension (55-64 år) den ersätter. Dessutom borde de flesta dyra renoveringskostnaderna vara tagna i mitt framtida villaboende tills dess.

Uppföljning på gårdagens räkneövning med Vanguard

Tack för alla svar på gårdagens inlägg. Här kommer en uppföljning.

Ibland när jag börjar skriva ett inlägg vet jag inte var det ska sluta och igår var en sådan dag. Jag tycker det är underbart att skriva vissa inlägg då jag då får vända och vrida på texten för att få den begriplig för någon mer än mig, vilket inte hade varit fallet om jag hade bara hållit första versionen kvar i huvudet. Ibland händer det då att det framkommer saker jag inte tänkte på från början.

Så läs gärna gårdagens inlägg först om ni inte läst det och även min stora genomgång av Vanguards Dynamiska Hybridmodell som verkligen inte är enkel att förstå vid första mötet.

Målet med gårdagens inlägg

Målet med gårdagens inlägg var att visa att jag (om portföljvärdet åtminstone ligger still resten av året) kan plocka ut 13.000 kr/mån redan 2023 vilket går att överleva på, men är en bra bit från målet på 20.000 kr/mån och att jag därför får fortsätta mot mitt huvudmål FIRE 2025.

Men inlägget gav så mycket mer insikt att jag blev superinspirerad att skriva ett uppföljande inlägg redan dagen efter!.

Tidslinje worst-case

Inget av nedanstående har hänt utan är ett hypotetiskt worst-case, förutom att jag antar att börsen inte totalt kraschar.

2021-10-01: Uppsägning från arbetsgivaren

Även om det har varit relativt tyst sedan i vintras har jag ett uppsägningshot mot mig då chefen inte tycker jag presterar på tillräcklig nivå, se här. Detta är något som stressat mig under längre tid nu och stresstålig är inte ett ord jag skulle använda om mig själv, särskilt efter min utbrändhet. Låt oss anta att jag blir uppsagd 2021-10-01 direkt efter septembers medarbetarsamtal.

2022-02-28: Uppsägningstid 5 månader (okt '21 t o m feb '22)

Jag har jobbat så länge hos arbetsgivaren att jag har hela 5 månaders uppsägningstid där jag fortsatt  kan spara runt 60% av lönen.

Runt 2 månaders semester (inarbetad och sparad) kommer att betalas ut i pengar om inte arbetsgivaren tvingar mig att ta ut den sparade semestern under uppsägningstiden. Detta blir ca 60.000 kr som sätts på ett buffertkonto (återkommer om detta nedan).

2022-03-01: A-kasseperiod löper (mar '22 t o m apr '23)

Anmälan som arbetssökande första arbetslösa dagen 2022-03-01. Efter 6 dagars karens börjar en A-kasseperiod om 300 dagar löpa vilket räcker ungefär 14 månader.

T o m 2022 är ersättningsnivån "tillfälligt" höjd, men vi vet ju hur svårt det är att sänka ersättningsnivåer så kanske den permanentas. Detta gör att jag bör kunna spara 3-4.000 kr/mån och vi antar att jag får ihop 50.000 kr som sätts in på buffertkontot (igen, återkommer om detta). Självklart är det bättre att jobba då jag då kan spara 15.000 kr/mån men nu antar vi att jag blivit uppsagd.

Låt oss anta jag inte får något nytt jobb då jag ju är +50 år, introvert lagd, har inget vidare CV och har kroniskt låg energinivå efter min utbrändhet och inte är säker på att jag orkar starta om igen. 

2023-05-01: Jobb- och utvecklingsgarantin (maj '23 t o m dec '23)

Jobb- och utvecklingsgarantin är ett slags vuxendagis som erbjuds personer vars A-kassa löpt ut och ersättningsnivån ligger på motsvarande A-kassan och det borde vara den lägre senare nivån på ersättning. Denna täcker mina kostnader men inte mer under resten av 2023.

Detta är den variabla perioden och för varje extramånad jag jobbar utan att vara uppsagd fr o m oktober 2021 så blir det dessa 8 månader som först minskar och sedan försvinner helt. Jobbar jag ännu längre blir det A-kasseperioden som troligen kortas ner.

2024-01-01: Uttag från portföljen samt från buffertkonto (jan '24 t o m apr '25)

Redan 2024 inleds i detta scenario min FIRE, ett år före min grundplan. Fr o m nu används helt eget kapital och jag är ekonomiskt fri.

I gårdagens inlägg kom jag fram till att dagens portfölj möjliggör uttag om 13.000 kr/mån redan från 2023-01-01 men jag antar något försiktigt att det är samma summa 2024-01-01 då det inte blir så mycket mer insättningar från nysparande i detta scenario. Lite värdeutveckling hoppas jag dock i verkligheten på såklart ändå.

Jag har dessutom ett buffertkonto från semesterutbetalning och sparande från A-kassa (se ovan) om totalt 110.000 som ger 6-7.000 kr extra under dessa 16 månader och jag når totalt de ca 20.000 kr/mån jag behöver för att känna mig nöjd i FIRE.

2025-05-01: Uttag från portföljen samt uttag av privat- och tjänstepension (maj '25 t o m apr '34)

När bufferten är slut ersätts de pengarna med motsvarande pengar (ca 6.000 kr/mån) från tjänste- och privatpension som tas ut under 9 år från 55 år fram till 64 års ålder*.

*Idag är tidigaste uttag av allmän pension 64 år för mitt födelseår, men detta kan komma att ändras och då får jag justera uttagslängden för privat- och tjänstepension.

2034-05-01: Uttag från portföljen samt uttag av allmän pension (maj '34 och framåt)

Allmän pension kan just nu tas ut från 64 års ålder och den kommer även om den är dålig vara lite högre än summan av den privat- och tjänstepension jag hittills haft. Så totalt sett borde det inte gå någon nöd på mig när jag uppnår vanlig pensionsålder om uttagen från portföljen ligger på ungefär samma nivå som de gjorde i början.

Avslutande reflektioner

• Inte ens jag som är pessimist av naturen tror att jag blir uppsagd redan i oktober i år så för varje månad ytterligare jag arbetar utan att vara uppsagd blir det tiden i Jobb- och Utvecklingsgarantin som minskar. 
• Ofta tar det tid att få A-kassan utbetald så det gäller att ha lite pengar löst så räkningarna kan betalas innan A-kassepengarna kommer. Tänker mig att låna buffertpengarna för detta.
• Om jag inte får sparken kommer jag antagligen att bita ihop och jobba ända fram 2024-12-31 för att därefter direkt gå i FIRE utan att använda mig av försäkringar.
• För varje månad jag arbetar ytterligare kommer marginalerna att öka och sparmotivationen är därför fortsatt hög.
• Med lite större buffert skulle jag kunna gå i FIRE redan 2023-01-01 som jag skriver i gårdagens inlägg, men jag tycker portföljen borde få ett års chans till ytterligare värdeutveckling så att jag närmar mig 15.000 kr/mån i uttag istället för 13.000 kr.
• Någonstans ovan ska ett bostadsbyte in där jag byter min Stockholmslägenhet mot ett hus i Småland som högst sannolikt kommer att generera ett stort överskott (se här) som kan investeras.
• Det är fantastiskt att jag faktiskt redan är hemma med min FIRE och t o m ett år före planen 2025. Även om det kräver att jag trixar lite med A-kassa men det är ju det här den är till för.
• Jag tror inte längre att jag helt kommer sluta arbeta för pengar i FIRE utan att sidoinkomster (se jobb #3 här) kommer att generera lite pengar.
• Genom att veta att jag i princip redan är hemma med min FIRE känner jag redan att pressen att tiden prestera maximalt på jobbet minskar. Detta tror jag undanröjer risken för att bränna ut mig ännu en gång vilket är den viktigaste lärdomen av hela inlägget! Ju äldre jag blir desto viktigare blir det egna välbefinnandet.

Trevlig helg!

En räkneövning med Vanguards Dynamiska Hybridmodell

Nu är jag här igen med Vanguards Dynamiska Hybridmodell som kort sagt är en portföljvärdesbaserad uttagsmodell som tar hänsyn till portföljvärdets utveckling men har ett tak- och ett golvvärde för uttaget. 

Jag gillar denna modell då den är "smartare" än 4%-modellen som ju inte tar hänsyn till värdeutvecklingen. Numera gillar jag den även mer än uttag av utdelningar då jag inte vill frestas att köpa högutdelande skräpaktier utan även köpa kvalitet med låg eller ibland helt utan utdelning men med bra totalavkastning. Dessutom ämnar jag köpa en del indexfonder utan utdelning.

Se här för den fullständiga genomgången.

Några antaganden

• Idag är min portfölj värd 2,7 MSEK netto och jag räknar med att min investeringsgrad i FIRE ska vara 115% vilket innebär en portfölj om 3,1 MSEK brutto
• Portföljvärdet idag antas gälla även 2021-12-31 som då blir mitt avstämningsdatum. På nyårsafton stoppar jag dock in det riktiga värdet
• Uttagsnivån sätts till 5,0%
• Taknivån sätts till 5,0%
• Golvnivån sätts till -5,0%
• 2023-01-01 blir datumet då jag går i FIRE

Uttag 2023

Ovanstående antaganden läggs in i modellen och jag får att mitt uttag för 2023 blir 156.300 kr eller 13.025 kr/mån.

13.000 kr klarar mina utgifter nu i uppbyggnadsfasen men i uttagsfasen vore det lite fattigt om det var den enda inkomstkällan. Jag har dock sett bloggkollegor som gått i FIRE med liknande och t o m mindre siffror.

Det är dock inte katastrofalt dåligt eftersom jag 2025 kommer få tillgång till privat- och tjänstepension på 5-6.000 kr/mån vilket ihop med de 13.000 kr är hyggligt nära mitt mål på 20.000 kr/mån totalt.

Det gäller alltså bara att få ihop de 120-150.000 kr som saknas för 2023 och 2024 så att det totalt ger lika mycket som 2025 och framåt.

Idag ser jag 3 sätt att få ihop dessa pengar för sista tiden innan riktig FIRE:

1. Deltidsarbeta
2. Gå på A-kassa
3. Skapa en buffert som jag kan tömma under 2023 och 2024

Blir jobbet alldeles för jävla jobbigt (vilket jag skrev om här) så finns det en alltså liten möjlighet att jag säger upp mig redan till 2022-12-31 om jag inte fått sparken innan dess. Det blir ju då ingen riktig FIRE eftersom jag kommer behöva kompletterande inkomst ett tag. Men nära nog. I så fall snackar vi heltidsarbete bara 16 månader ytterligare.

I verkligheten är min avsikt att ha avstämningspunkten 2 år senare dvs 2023-12-31 och att jag försöker jobba fram till 2024-12-31 för att få upp storleken på portföljen en bit till. Men en intressant räkneövning blev det ikväll där resultatet blev att jag är närmare FIRE än jag först trodde.

Vilken portföljutveckling kan jag vänta mig?

Vad kan jag förvänta mig?

Min portfölj är i skrivande stund värd 2.736.000 kr netto och 3.401.000 kr brutto. Investeringsgraden är därmed 124% vilket blivit lite högre än jag vill och jag ska under hösten sänka den till de 115% jag långsiktigt känner mig bekväm med. Men det är inte det som avhandlas idag.

Bruttovärdet för portföljen vid den önskade investeringsgraden 115% blir då 3.146.000 kr och det är detta värdet jag räknar med ska öka 8%/år i genomsnitt. Förväntad portföljtillväxt blir därmed 21.000 kr/mån.

Till detta kommer nysparande på ca 15.000 kr/mån.

Totalt hoppas jag därmed se portföljen växa med 36.000 kr/mån i genomsnitt vilket är ca 1,4 nettomånadslöner för mig. Tycker det är fantastiskt att jag kan vänta mig att portföljen växer mer än hela min lön.

Och detta är vad som gäller just nu och jag har alltså inte räknat med ränta-på-ränta-effekten!

Såklart kommer inte börsen att växt linjärt med 8%/år och det kommer växla mellan svårare och bättre tider, men detta är genomsnittssiffror som är rimliga.

Hur det sett de första 8 månaderna för 2021

Faktum är att för 2021 ser det inte alls ut så här hittills och troligen kommer det aldrig göra det. Det verkar inte finnas några genomsnittsår utan bara superår och rena skitår.

Nyparandet för 2021 ligger hittills på 19.000 kr/mån vilket är riktigt bra med min lilla lön, men det som sticker ut är att portföljen ökat med drygt 95.000 kr/mån exklusive nysparande.

Alltså har portföljen ökat i värde med 115.000 kr/mån sedan årsskiftet (1,8 till 2,7 MSEK) - 3 gånger mer än jag räknar med ovan.

Detta kan såklart inte fortsätta i evighet men det är roligt så länge det varar. 

Att gå i FIRE precis efter en sådan här superperiod med jätte-ATH skulle inte kännas helt bra om det inte fanns lite marginaler ta av om luften gick ur direkt efter man slutat jobba. Nästan så jag hoppas att det funnits en korrigering eller åtminstone en utplaning innan jag går i FIRE 2025.