Önskvärt att jämna ut utdelningarna över året?

Tidigare plan

Tidigare hade jag tänkt leva på utdelningarna med ett års fördröjning. Jag menar då att om min plan går i lås om att första friåret blir 2025 så tar jag och plockar ut erhållna utdelningar från 2024 och sätter på ett sparkonto för konsumtion i 2025.

Fördelen är att jag vet vad jag har att röra mig med och har tid att göra justeringar på inkomst- eller kostnadssidan om det skulle behövas.

Nya planen

Nackdelen är att detta inte kommer gratis. 

Vi antar att mina utdelningar för år 2024 blir 180.000 kr (15.000 kr/mån), vilket är ungefär vad jag kommer att behöva när de kompletteras med tjänste- och privatpension.

Jag har numera en liten andel högutdelare och preferensaktier utan utdelningstillväxt så vi antar att utdelningstillväxten är 5%.

Utdelningarna från 2024 om 180.000 kr kommer nu att investeras till en utdelningsnivå på säg 4,5% i stället för att fonderas och sedan konsumeras.

Konsumtionsutrymme år 2025 från utdelningar blir alltså:

1. Tidigare plan: 180.000 kr.
2. Nya planen: 180.000 * 1,05 + 180.000 * 0,045 = 197.100 kr.

17.000 kr är en väldigt hög försäkringspremie för att ge en trygghet som jag inte är beredd att betala för. Inte nog med att 17.000 kr är mycket pengar det kan faktiskt vara så att den nya planen är vad jag behöver för att kunna bli fri 2025. Med den tidigare planen hade jag riskerat att kanske få jobba ett år ytterligare och detta är den riktiga vinsten med nya planen.

Men för andra kan det såklart vara tryggheten vara värt det och då tänker jag till exempel på barnfamiljer med bolån. Jag kommer att leva ensam i ett hus utan lån och med tjänste- och privatpension som kompletterande inkomst vilket gör det ganska lätt att justera utgifterna vid behov.

Jämna ut utdelningarna över året

Med nya planen från ovan finns incitament för att jämna ut utdelningarna över året. Det blir lite lättare att planera om inkomsten månad till månad är ungefär lika.

Nu under Corona-tiden har jag bestämt för att göra min portfölj mycket mindre beroende av SEK av 4 anledningar:

• SEK-bolagen var mycket känsligare för politiska påtryckningar om att dra in utdelningar under Corona.
• Världen är inte bara Sverige. I början tänkte jag dock att svenska utgifter ska ha svenska inkomster.
• Utländska bolags utdelningar är inte så tungt förlagda i mars-maj som svenska, utan ligger fördelade jämt över året och delar dessutom oftast ut minst 4 gångar om året.
• Många utländska bolag är mycket mer måna än svenska om att behålla en fin utdelningshistorik med utdelningar som ökar stadigt varje år.

Målet just nu är satt till 50% Sverige, 33% USA (och Kanada) och 17% Europa. Detta kommer att ta tid då jag inte kommer att sälja något i Sverige om jag inte får en bra företagsspecifik anledning. Idag har jag 84,5% Sverige, 11,5% USA och 4% Europa men innan Corona hade jag ungefär 92% Sverige och 8% USA.

Det som talar mot utländska innehav är att transaktionskostnaderna är högre och att man ofta får ligga ute med källskatt. Dessutom tycker jag det är lättare att hitta information om svenska företag.

I grafen visas erhållna utdelningar månadsvis för respektive månad under 2016-2020 (sep-dec 2020 är en prognos). April 2019 har egentligen oslagbara (?) 32.000 kr i utdelning men jag klippte av vid 20.000 kr för att diagrammet skulle bli hyggligt läsbart.

Man kan tydligt se att jag förstärkt höstens utdelningar i år. Med reservation för att det är Coronaåret 2020.

I år kommer jag för första gången att få utdelningar på minst 1.000 kr varje månad om jag bara köper en liten slatt decemberutdelare ytterligare. Nästa år går jag för minst 1.500 eller 2.000 kr.

Även med nya uttagsplanen finns möjlighet att fondera utdelningar från svenska högsäsongen för utdelningar mars-maj och sedan konsumera dessa juni-december. Då behövs bara en liten buffert för svaga utdelningsmånaderna januari och februari.

Hur tänker ni vad gäller:

• Hur internationell er portfölj ska vara?
• I vilka månader era utdelningar ligger?