Bekvämaste sättet att leva på sin portfölj?

Frågar åt en kompis...

Förutsättningar

Allvarligare, min brors tant (ensambarn) kommer relativt snart att ärva stora pengar (flera 10-tals miljoner) efter sina föräldrar. 

• De har det idag absolut inte dåligt men får vara försiktiga för att det ska gå runt. 
• Svärföräldrarna är extremt snåla och kommer inte släppa till något kapital i förväg.
• Intresset för en aktiv portföljförvaltning är mycket lågt.
• De är väldigt ekonomiskt försiktiga, alltså inte riskbenägna.
• De är båda väldigt snåla så aktiv förvaltning på någon bank tror jag inte blir något problem att få dem att undvika.
• De har barn så uttagsstrategin ska vara minst värdebevarande, inte "die with zero".
• Troligen kommer de inte göra en FIRE ändå även om de skulle kunna.

 

Ett självspelande piano

Frågan är vad jag ska rekommendera till dem? Trots att jag inte själv fokuserar på utdelningar så tror jag faktiskt det kan vara helt rätt medicin för dem. Detta då de kan vara för snåla/försiktiga för att årligen själva sälja en bit av en icke-utdelande indexfondportfölj enligt till exempel 4%-modellen. Nej, de behöver helt enkelt ett självspelande piano. 

Detta är mitt initiala råd för ett självspelande piano:

• Utdelande hyggligt billiga aktiefonder (vanliga eller ETFer) med en svensk och en global i botten. Dessa fonder är dock alltid mycket dyrare än indexfonder utan utdelning. Till detta eventuellt någon krydda med en högutdelande för att få upp DA på portföljen lite. Exakt vilka får bli en fråga när det blir aktuellt så det släpper vi idag.
• Absolut inte enskilda aktier då intresset är för lågt och bolagsrisken för hög.
• 2 januari varje år plockas förra årets samlade utdelningar (minus KF-skatt som dragits under året) ut för konsumtion. Det gör lite ont att utdelat kapital ligger inaktivt på kontot under stor del av året. Kanske det går få dem att plocka ut pengar löpande i alla fall ett par gånger om året för att sätta på ett sparkonto. 
• Kapitalförsäkring vore smidigare än Investeringssparkonto då skatten redan är dragen från det belopp de tar ut från kontot. Då vet de exakt vad de kan konsumera. KF ger dock inget skatteunderlag för ROT-avdrag men det är inget problem om pension/lön är tillräcklig.

Alternativ 2 är egentligen min favorit men det har sina utmaningar då det inte är ett självspelande piano och även om det inte är avancerat så kommer det att behöva säljas in:

• Billiga aktieindexfonder utan utdelning. En svensk gratisfond och en mycket billig globalfond i botten. Till detta eventuellt någon krydda. Ger bättre totalavkastning än utdelande fonder. Exakt vilka får bli en fråga när det blir aktuellt så det släpper vi idag.
• Absolut inte enskilda aktier då intresset är för lågt och bolagsrisken för hög.
• Man gör bokslut 31 december och 2 januari säljs en del av portföljen enligt till exempel 4%-modellen för att användas till konsumtion. Det är här jag har en pedagogisk uppgift i att visa att detta är i princip samma sak som alternativet ovan. Selling point skulle helt klart bli att det är en billigare lösning som ger mer pengar då jag vet att det är mot plånboken jag ska slå. Inga pengar ligger och skräpar på kontot under året.
• Kapitalförsäkring vore smidigare än Investeringssparkonto då skatten redan är dragen från det belopp de tar ut från kontot. Då vet de exakt vad de kan konsumera. KF ger dock inget skatteunderlag för ROT-avdrag men det är inget problem om pension/lön är tillräcklig.

Har någon av mina läsare något att tillföra?