Alternativt sätt att beräkna DA & YoC!

I min portfölj på Google Spreadsheet (https://docs.google.com/spreadsheets/d/1_7F9NZp5-Bb1C43BBjOTLOZ7H21CO6wiDvyhG-tC-0I/edit#gid=0) har jag infört 2 nya mått för avkastningen.

Definitioner:
DA, Direktavkastning = Senast fastställd utdelning / aktuell börskurs
YoC, Yield of Cost = Senast fastställd utdelning / genomsnittligt inköpspris

På kontonivå (alltså ej för varje innehavt företag) kan man beräkna DA EK (Eget Kapital) och YoC EK (Eget Kapital).

Varför då undrar ni? Jo för att genom att ha likvider utan avkastning på kontot minskar avkastningen på ditt totala kapital (Eget Kapital). Om du i stället använder dig av belåning och har högre DA/YoC än räntekostnad/skatt för belåningen ökar avkastningen på ditt totala kapital (Eget Kapital).

Räkneexempel 1 - Beräkning av DA och DA EK, likvid på kontot:
Ditt ISK-konto:
Aktiernas totala värde 90.000 kr
Likvid 10.000 kr
Totalt eget kapital 100.000 kr

Totala utdelningar för kontot 4.500 kr (5%)

DA blir då 4.500 / 90.000 = 5,00%
DA EK blir 4.500 / 100.000 = 4,50%


Räkneexempel 2 - Beräkning av DA och DA EK, belåning av kontot:
Ditt ISK-konto:
Aktiernas totala värde 110.000 kr
Belåning -10.000 kr
Totalt eget kapital 100.000 kr

Totala utdelningar för kontot 5.500 kr (5%)

DA blir då 5.500 / 110.000 = 5,00%
DA EK blir 5.500 / 100.000 = 5,50%

OBS! Det ska också betalas ränta och ISK-skatt på utnyttjad belåning, men så länge de är lägre än DA så fungerar det.

OBS! De vanliga riskerna med belåning finns ju såklart också där.

Genom att "dopa" DA och YoC genom belåning på detta sätt kan man efter skatt och räntekostnader höja avkastningen med ca 25% eller 1%-enhet vid en DA på 4,5% vid en maximalt utnyttjad belåning på 35% med Avanzas Superlån.

Utdelningar februari 2017

Fr o m denna månad ändrar jag lite i grafen för utdelningar för rullande 12 månader:

• Dels så skapar jag grafen direkt där jag har den mest aktuella datan, dvs min portföljuppdatering på Google Spreadsheet i stället för som tidigare i Excel: https://docs.google.com/spreadsheets/d/1_7F9NZp5-Bb1C43BBjOTLOZ7H21CO6wiDvyhG-tC-0I/edit#gid=0 

• Dels så visar grafen numera genomsnittliga månadsvisa utdelningar för rullande 12 månader istället för som tidigare årsvisa. Detta gör jag då min ekonomi som de flesta andras snurrar runt månadsvis. Dessutom är mina nyredigerade mål formulerade månadsvis: http://utdelningssmalanningen.blogspot.se/p/blog-page.html

Innan ett år har förflutit i grafen ovan kommer den växa kraftigt. Riktigt intressant blir den inte förrän efter ett helt år, men då hoppas jag att nysparande (och möjligen belåning), utdelningstillväxt och återinvesterad utdelning ska leda till en svagt ständigt ökande kurva.

Med detta sagt ökar rullande 12-utdelningen från 367 kr i januari till 478 kr i februari genom att jag erhållit totalt 1.328 kr i utdelning under månaden jämfört med 0 kr samma månad förra året då jag ännu inte var igång:

Utdelningar januari 2017

Januari är inte den starkaste utdelningsmånaden, men totalt brutto 882,48 kr är ändå pengar.

Som för många andra med mycket svenska aktier ligger tyngdpunkten av utdelningarna i mars-maj, vilket inte är något problem nu men när man ska leva på utdelningarna kan de gärna vara lite mer utspridda över året. En lösning på detta är att leva på utdelningarna från år 1 först år 2. Fördelen med detta är att man har likviditeten hela tiden och vet vad man har att röra sig med, nackdelen är att pensioneringen kommer ett år senare.

Tyvärr blev redovisningen på Avanza "fel" när HCP knoppade av QCP. De 674,94 kr som syns ovan är ingen riktig utdelning. Orkar dock inte grotta ner mig i det.

Jag jämför med januari 2016 som var 0 kr. Det blir intressantare jämförelser januari 2018. Vågar man hoppas på över 1000 kr då (+13%) ? Den procentuella ökningen bör bli allt mindre för varje år, medan ökningen i kronor bör bli allt större.

Min favoritgraf för trend är utdelningen på rullande 12 månader, som i varje punkt visar ett helt år och man får då bort alla säsongsvariationer.

Grafen kommer (förhoppningsvis) att ha en ständigt svagt stigande kurva när jag varit igång 12 månader. Åtminstone borde det bli så om jag inte omplacerar för mycket (men planen är mycket långsiktiga innehav) eller företagen byter utdelningsmånad. Det ska mycket till om inte kontinuerliga köp och återinvesterad utdelning ska leda till en ständigt ökande rullande 12 månader.

Grafen startar i augusti 2016 då jag köpte min första aktie. Utvecklingen för första året blir såklart våldsam. Riktigt intressant blir det inte förrän till hösten 2017 när jag varit igång ett helt år.

I februari väntar jag mig runt 2000 kr i utdelning beroende på växelkurs.

Arbitrage - att tjäna en hacka genom att byta mellan ett företags A- och B-aktie

Läste på några bloggar att man kunde få några gratisaktier genom att byta mellan ett företags olika aktietyper.

Jag gjorde detta med SHB 2016-12-09 och fick efter courtage 6 "gratisaktier" samt 38 kr i likvid. Fantastiskt!

Jag blev därför nyfiken på hur ofta en sådan affär kan tänkas ske och gjorde en graf med aktiekurserna för SHBs A- resp B-aktie under perioden 2010-2016.

Även om priserna ligger ganska tätt kan med tydlighet se att det varierar vilken aktietyp som varit dyrast. Här gäller det att ha ett verktyg som bevakar när det är dags för byte.

Det finns såklart ett flertal andra bolag som har 2 aktieslag, men detta verkar vara en av de mest omtalade i ämnet.

Lägger in samma data en gång till men denna gång visar jag hur mycket dyrare A-aktien är än B-aktien. Det blir tydligare såhär.

Hur långt täcker mina utdelningar mina fasta utgifter?

Min utdelningsprognos för året som blandar redan konstaterade utdelningsnivåer och prognosticerade ligger på ca 40,000 kr.

Detta kommer att täcka drygt hälften av mina fasta utgifter som ligger på ca 72,000 kr.

I år kommer dessa utgifter att täckas av mina utdelningar:

Akassa 1,200 kr
Cykelförsäkring 300 kr (jag har en svindyr elcykel som "kräver" extra försäkring)
CSN 11,200 kr
Bankkostnad 300 kr
Sparande syskonbarn 1,200 kr
TV-abonnemang 3,200 kr
El (nät + elkraft) 3,500 kr
Hemförsäkring 1,200 kr
Bolån (netto) 15,000 kr
1 mån avgift till BRF (inkl fasttel & bredband) 2,900 kr
Totalt 40,000 kr

Detta innebär faktiskt att alla mina fasta utgifter förutom 11 månaders avgifter till BRF á 2,900 kr kommer att täckas av utdelningar i år.

Nästa mål blir såklart att plocka in dessa månadsavgifter en efter en tills alla täcks in av utdelningsinkomster.

Hur ser det ur för er?

Att göra en fuling året innan man tar pension...

OK, det är ganska länge tills jag kan ta ut allmän pension (runt 15 år med dagens regler om 61 år). Men det kan aldrig vara fel att planera i tid.

Jag funderar på om man inte skulle se till att stämpla A-kassa de sista 15 månaderna ( = 300 A-kassedagar) innan man tar ut allmän pension genom att se till att få sparken vid rätt tillfälle.

Jag tror inte heller Arbetsförmedlingen kommer att lägga så mycket tid på att jaga en 60-plussare med aktivitetsrapporter, praktik eller vidareutbildning.

Idag är jag inte med i facket och har därför ingen inkomstförsäkring till A-kassan, men man skulle ju kunna gå med på äldre dar för att få del av inkomstförsäkringen.

Detta skulle göra att jag får "pensionspoäng" för denna min sista tid till arbetsmarknadens förfogande. Dessutom kommer min allmänna pension att tas ut senare vilket även detta höjer pensionen.

Detta är såklart starkt omoraliskt men jag har verkligen inte utnyttjat välfärdssamhället mycket hittills och skulle vilja ha lite tillbaka.

Långsiktiga och kortsiktiga mål formulerade!

Det har varit en produktiv söndag där jag formulerat såväl mina Mål som en Investeringsmodell.

Såklart har de funnits där ett tag i bakhuvudet, i en Excelmodell och lite spritt på olika papper, men det har varit intressant att formulera dem så att förhoppningsvis någon mer än jag kan ta del av dem.